System Trader

Czy mamy już bessę? I czy z punktu widzenia *pasywnego* inwestora to ma znaczenie?

Aktywne fundusze przekonują, że są lepsze od pasywnych... zwłaszcza gdy na rynku leje się krew. Sprawdźmy! :)

To, że warto inwestować swoje oszczędności z myślą o przyszłości mam nadzieję wiedzą już wszyscy Czytelnicy, Widzowie i Słuchacze moich treści. Po prostu – jeśli nie chcemy być skazani na łaskę losu, państwa, polityków, czy naszych dzieci jeśli je mamy, warto liczyć przede wszystkim na siebie. Albo mówiąc wprost – jesteśmy skazani na inwestowanie, jeśli nie chcemy być skazani na kogoś w przyszłości. I jeśli jeszcze tego nie robicie, albo nie jesteście pewni czy robicie to dobrze, to ten materiał jest dla Was.Jest on praktyczny do bólu – daje na tacy trzy gotowe rozwiązania, a właściwie gotową instrukcję obsługi budowy i prowadzenia portfela. Są one nie tylko proste i tanie, ale też nie wymagają od Was dużo pracy. Może być to dosłownie kilka-/kilkanaście minut w roku, a w pakiecie otrzymujecie gwarancję pobicia większości profesjonalnych inwestorów. Więcej – możecie uniknąć drogich produktów IKE/IKZE, z których to niestety większość Polaków korzysta. To oznacza, że możecie już na wstępie zaoszczędzić nawet o

Sporo mówię o inwestowaniu ale dotychczas bardzo niewiele wspominałem o kontach maklerskich. No a przecież, aby inwestować, to trzeba gdzieś to robić.

John „Jack” Bogle można powiedzieć dokonał przewrotu w branży inwestycyjnej otwierając pierwszy fundusz indeksowy w 1976 roku replikujący indeks S&P 500. Choć, dla jasności, nic wtedy nie zapowiadało, że nowoutworzona przez Jacka Bogle firma – Vanguard – kilka dekad później stanie się największą firmą inwestycyjną na świecie. Nic też nie wskazywało, że oferowanie funduszu obiecującego „przeciętne wyniki” wzbudzi jakiekolwiek zainteresowanie pośród inwestorów. Przecież większość oczekuję ponadprzeciętnych wyników!Zapraszam do rozmowy z Ericiem Balchunasem, autorem fantastycznej książki zatytułowanej „The Bogle Effect. How John Bogle and Vanguard Turned Wall Street Inside Out and Saved Investors Trillions”. To książka półdokumentalna, z licznymi wywiadami przeprowadzonymi przez Erica, włączając w to samego Jacka Bogle, a nawet Warrena Buffetta. To geneza wielkiej rewolucji w świecie finansowym – rewolucji pasywnej.Rozmowa jest w języku angielskim, ale dla zainteresowanych na stronie https://systemtrader.pl/

Do znudzenia wielokrotnie powtarzam – w inwestowaniu obowiązuje żelazna triada: dyscyplina, podatki i koszty. To oznacza, że musimy mieć jasno zdefiniowany plan inwestowania, za którym z dyscypliną będziemy podążać. Ale o ile rynku kontrolować nie możemy, tak mamy pewien wpływ na podatki i koszty. I warto z tego korzystać pełnymi garściami bo to na przestrzeni lat może dać bardzo wymierne korzyści.W tym odcinku przyjrzymy się skrupulatnie tak zwanym kosztom transakcyjnym ponoszonym przy każdej transakcji kupna czy sprzedaży na rynku w ramach prowadzenia pasywnego portfela. Wbrew pozorom to nie są tylko koszty w formie prowizji maklerskich. Pokażę na konkretnych przykładach jak takie koszty wpływają na wyniki inwestycji oraz jak je minimalizować.Na deser mega bonus: kalkulator kosztów transakcyjnych uwzględniający ofertę czołowych brokerów w Polsce i za granicą. Szczegóły na stronie tego odcinka pod adresem systemtrader.pl/093.

obecnych czasach inwestowanie jeszcze nigdy nie było tak proste – przynajmniej w wymiarze technicznym. Cały proces inwestowania można zamknąć w dosłownie jednym funduszu ETF. To wystarczy by mieć świetnie zdywersyfikowany globalnie portfel płacąc za to niewielką opłatę. Ale zupełnie inaczej to wyglądało ponad 15 lat temu, gdy zaczynałem swoją przygodę z inwestowaniem, a o ETF-ach w Polsce nikt nawet nie słyszał. I choćby z tego powodu moje doświadczenia są inne niż osób zaczynających inwestowanie dziś.W obecnych czasach inwestowanie jeszcze nigdy nie było tak proste – przynajmniej w wymiarze technicznym. Cały proces inwestowania można zamknąć w dosłownie jednym funduszu ETF. To wystarczy by mieć świetnie zdywersyfikowany globalnie portfel płacąc za to niewielką opłatę. Ale zupełnie inaczej to wyglądało ponad 15 lat temu, gdy zaczynałem swoją przygodę z inwestowaniem, a o ETF-ach w Polsce nikt nawet nie słyszał. I choćby z tego powodu moje doświadczenia są inne niż osób zaczynających inwestowanie dziś.Przez wi

Benjamin Franklin powiedział kiedyś słynne słowa, że na świecie tylko podatki i śmierć są pewne. I o ile trudno się z nim nie zgodzić, to w kwestii podatków możemy starać się przejąć nad nimi choćby częściową kontrolę. A jako że mówię do Was o inwestowaniu, to zajmiemy się w tym odcinku podatkami z perspektywy inwestora – więcej – inwestora pasywnego. Inwestowanie pasywne, w odróżnieniu od aktywnego, jest powszechnie kojarzone jako efektywne podatkowo. No bo z definicji w portfelu pasywnym niewiele się dzieje. Niestety jednak i pasywny inwestor może doświadczyć przykrych doświadczeń podatkowych i to w nieoczekiwanej skali i nieoczekiwanym momencie. W tym odcinku przedstawię swoją analizę wpływu podatków generowanych przez tak zwany rebalancing portfela. Bo to właśnie wtedy, poza momentem wypłacania kapitału z rachunku, możemy spowodować zdarzenia podatkowe. Podpowiem co zrobić, by te podatki zminimalizować, albo wręcz zupełnie ich nie zapłacić.Nic nie rozumiesz? – spokojna głowa, po tym materiale wszystko pow

Choć samo inwestowanie pasywne jest skrajnie nudne z perspektywy inwestora, to od pierwszego dnia jego istnienia, czyli połowy lat 70. ubiegłego wieku budzi wiele negatywnych emocji u komentatorów. Po części wynika to z tzw. ryzyka kariery ze strony osób pracujących w aktywnie zarządzanych funduszach inwestycyjnych. Mówiąc wprost – nie jest im w smak to, że kapitał przepływa od funduszy aktywnych do pasywnych.Innym źródłem negatywnych opinii są media, gdzie zwyczajnie publikowanie przerażających, wiejących grozą publikacji o zagrożeniu dla świata inwestycji lepiej się sprzedaje. Poza tym jak stworzyć cykliczny program przewidziany na godzinę, w którym w kilkadziesiąt sekund wystarczyłoby powiedzieć: kup tani fundusz pasywny, regularnie wpłacaj nadwyżki i olej bieżące analizy rynkowe?Dla jasności – są pewne aspekty pasywnego inwestowania, które faktycznie nie są oczywiste. I które martwiły samego Jacka Bogle – czyli założyciela firmy Vanguard, która to zapoczątkowała pasywną rewolucję. Wiele jednak krytycznych

Tym razem ponownie w plenerze, ale z tematem dla zupełnie początkujących. Kiedy inwestować? Jak inwestować? Dlaczego w ogóle powinniśmy inwestować?

Maciej gościł już w moim podcaście ponad pół roku temu. Rozmowa na tyle Wam się spodobała, że postanowiliśmy spotkać się ponownie. Tym razem w nieco bardziej rozluźnionej atmosferze. Temat? – oczywiście inwestowanie, tyle, że z perspektywy filozofii „Bogleheads”, a więc taniego i pasywnego inwestowania, czyli to co jest bliskie Maciejowi.Ale dla jasności – nie mówimy tylko o pasywnym inwestowaniu. W tej dyskusji sporo jest też o aktywnym podejściu do rynku. Oraz o tym, dlaczego na rynku jest zarazem miejsce dla pasywnych jak i aktywnych inwestorów. Maciej postara się też odpowiedzieć na pytanie: czy popularyzacja pasywnego inwestowania jest zagrożeniem dla rynków i w efekcie dla samych inwestorów.

Po dłuższej vlogowej przerwie, w morskiej scenerii poruszam temat mitów krążących wokół inwestowania pasywnego. To zarazem wstęp do odcinka podcastu jaki planuję w tym temacie. Zapraszam serdecznie!

Najlepsza inwestycja życia? Co to może być? Zapraszam! :-)

To, że obligacje w portfelu pasywnym są niezbędne to fakt. Ale jakie? W jakiej walucie? I ile? Jakie czają się pułapki na inwestorów?

Inwestowanie pasywne robi się coraz bardziej powszechne pośród inwestorów w Polsce. I bardzo dobrze, bo są ku temu dobre powody. Ale nadal jest wiele nieporozumień, niedomówień, czy mówiąc wprost – mitów, krążących wokół tej formy inwestowania. Z jednej strony mamy wręcz dogmatyków ślepo zapatrzonych w pasywne inwestowanie, z drugiej strony totalnych krytyków tego podejścia.Żeby nieco to uporządkować w social mediach poprosiłem Was o to, abyście powiedzieli, jak Wy widzicie temat inwestowania pasywnego, a nawet szerzej – inwestowania jako takiego. Zebrało się sporo cennych uwag i opinii, które przelałem w dzisiejszy odcinek podcastu. Przy okazji bardzo Wam dziękuję, bo wszystkie Wasze komentarze są na wagę złota.Wyszedł obszerny materiał i mam nadzieję, że będzie on bardzo pomocny dla wielu z Was – zwłaszcza tych zagubionych czy poszukujących. Ale i inwestorzy z wieloletnim doświadczeniem mogą skorzystać, bo widzę, że i tu jest sporo nieporozumień na linii: czym inwestowanie pasywne jest, a czym nie.Podcast j

W tym odcinku przybliżę usługę tak zwanego robodoradcy? Co to jest? Dla kogo to jest? Jakie są zalety i wady takiego rozwiązania? Na co uważać?

Zwykle mówiąc o dywersyfikacji mamy na myśli rozproszenie ryzyka poprzez inwestycję w wiele klas aktywów równocześnie: na przykład akcje, obligacje czy towary. Co więcej, zamiast kupować akcje pojedynczych spółek, wybrane obligacje czy ekspozycję na jeden towar, możemy zainwestować w cały koszyk instrumentów z danej klasy aktywów, zwiększając tym samym poziom dywersyfikacji jeszcze bardziej. Możemy wręcz zbudować portfel globalny. Taka idea przyświeca na przykład inwestowaniu pasywnemu. Ale na inwestowaniu pasywnym świat się nie kończy. Czy można jeszcze coś włożyć do portfela, żeby bardziej rozproszyć ryzyko, a być może nawet poprawić wyniki inwestycji? Na to pytanie odpowiem w tym materiale. Zastanowimy się, czy jest sens wykorzystywać kilka strategii inwestycyjnych równocześnie.Ten materiał to zapis sesji LIVE na YouTube. Zapraszam serdecznie na stronę systemtrader.pl/087, tak jak numer tego odcinka, gdzie znajduje się materiał wideo, prezentacja w formacie PDF jak i kilka materiałów uzupełniających.

Jesteśmy świetni, jeśli idzie o wymówki. Nie inaczej jest w inwestowaniu. Powszechnymi wymówkami jest tu brak pieniędzy, brak wiedzy, brak czasu czy nadmierne ryzyko. Przeceniamy przy tym nasze możliwości w krótkim okresie, a nie doceniamy jak wiele możemy osiągnąć w perspektywie wielu lat. Dziś z tymi wszystkimi bolączkami rozprawię się w kontekście budowania portfeli inwestycyjnych z myślą o naszych dzieciach. Opowiem o tym po co w ogóle to robić, jak wykorzystać do tego świadczenie 500+ oraz dlaczego warto podjąć większe ryzyko mając długi horyzont czasu. No i przede wszystkim pokażę, dlaczego wcale nie musisz zarabiać ogromnych pieniędzy, ani nie musisz być rekinem biznesu, by zbudować swojemu dziecku finansową wolność. Ten odcinek podcastu to zapis sesji LIVE zorganizowanej z okazji Dnia Dziecka. Zapraszam serdecznie na stronę systemtrader.pl/086 po więcej szczegółów, między innymi wersję wideo oraz plik z prezentacją.

Złoto zwykle polaryzuje dyskusje: skupia wokół siebie zwolenników i przeciwników. Krąży wokół niego wiele opinii, wręcz mitów. To czego zwykle brakuje w tych dyskusjach, to rzetelnego odwołania się do twardych danych. Te bywają zaskakujące, gdy ktoś latami żył bazując na zasłyszanych opiniach. Zapraszam do nowego odcinka!

Niemal trzy lata temu opublikowałem swój artykuł o strategii Global Equities Momentum. Cieszył się on (i nadal tak jest) bodaj największym zainteresowaniem pośród wszystkich moich materiałów. W sumie nie powinno to dziwić: strategia jest bardzo prosta (w sensie technicznym) i ma zwyczajnie dużo sensu. Przy tym nie zajmuje dużo czasu (2-3 minuty miesięcznie). I wcale tu nie musi chodzić o pobijanie rynków, ale o to, by inwestować według swoich preferencji i według twardych reguł. Moim zdaniem może być to świetny kompan w portfelu obok innych strategii (np. pasywnych czy dywidendowych, …).Przyglądnijmy się zatem kilku trudnym momentom w historii w ostatnich ponad 100 latach i sprawdźmy, jak zachowywały się różne portfele pasywne. I dla jasności, nie chodzi tu o to, by zakładać, że przeszłość powtórzy się w przyszłości. Chodzi natomiast o to, by mieć wyobrażenie tego jak rynki działają i być zwyczajnie bardziej świadomym inwestorem.Uwaga – niniejszy materiał jest zapisem sesji LIVE jaką zrobiłem na YouTube. Star